Beschreibung
Anlässlich des zehnjährigen Jubiläums der Finanzkrise von 2008 legte Ray Dalio, einer der weltweit führenden Investoren, seine einzigartigen Prinzipien zur Bewältigung von Schuldenkrisen dar. Diese Prinzipien können den Mechanismus von Schuldenkrisen erklären und die Prinzipien aufzeigen, die bei der Bewältigung von Krisen befolgt werden sollten. Mit diesen Prinzipien war Bridgewater in der Lage, die Entwicklung der Ereignisse genau vorherzusagen und die Krise unbeschadet zu überstehen, während andere Institutionen mit der Krise zu kämpfen hatten.
Wie Dalio in seinem weltweiten Bestseller "Die Prinzipien des Erfolgs: Leben und Arbeiten" erklärt, glaubt er, dass die überwiegende Mehrheit der Dinge immer wieder passiert. Durch das Studium der Muster von Dingen können Menschen die kausalen Zusammenhänge hinter diesen Mustern verstehen und Prinzipien entwickeln, um angemessen darauf zu reagieren. In diesem Buch analysiert er auf diese Weise globale Schuldenkrisen und teilt sein Modell in der Hoffnung, die Wahrscheinlichkeit des Eintretens von globalen Schuldenkrisen zu verringern und den Menschen zu helfen, Krisen in Zukunft besser zu meistern.
In diesem Buch erläutert Dalio Schuldendebatten und deren Bewältigungsprinzipien in drei Teilen: das Modell des Schuldenzyklus (Erläuterung des Modells), drei wichtige Fallstudien (eine eingehende Untersuchung der Weimarer Republik in den 1920er Jahren, der Großen Depression in den USA in den 1930er Jahren und der Finanzkrise von 2008) und 48 historische Fallstudien und Datenvergleiche.
Als einer der wenigen, die Krisen erfolgreich gemeistert haben, bietet Dalio seine unkonventionelle Perspektive. Egal, ob Sie ein Investor, ein Entscheidungsträger oder einfach nur ein neugieriger Leser sind, dieses Buch wird Ihnen helfen, die Wirtschaft und die Märkte auf inspirierende neue Weise zu verstehen.
Autor
Ray Dalio
Gründer des Hedgefonds Bridgewater. Er wurde in einer sehr normalen Mittelklassefamilie auf Long Island, New York, geboren und gründete Bridgewater im Alter von 26 Jahren in seiner Zweizimmerwohnung. Nach über 40 Jahren Entwicklung rangiert Bridgewater auf Platz fünf der wichtigsten privaten Unternehmen Amerikas (laut Fortune Magazine). Er wurde in die Liste der 100 einflussreichsten Persönlichkeiten der Welt des Time Magazine aufgenommen und gehört zu den 100 reichsten Menschen der Welt laut Forbes. Da seine einzigartigen Anlageprinzipien die Fondsbranche verändert haben, bezeichnete das Branchenmagazin CIO ihn als “Steve Jobs der Investmentwelt”.
2017 erschien Dalios meistverkauftes Buch „Principles: Life and Work“, das auf seinen Lebens- und Berufserfahrungen basiert. Es sorgte weltweit für Aufsehen, verkaufte sich in Festlandchina innerhalb eines halben Jahres millionenfach und stürmte die Bestsellerlisten für Wirtschafts- und Fachbücher.
Inhaltsverzeichnis
Vorwort
Teil 1 Der typische Schuldenzyklus
Wie betrachte ich Kredite und Schulden?
Zyklisches Modell der langfristigen Staatsverschuldung / Modell des großen Schuldenzyklus
Betrachtung des Zyklus
Die Phasen eines typischen deflationären Schuldenzyklus
Frühes Stadium des Zyklus
Platzen der Blase
Obertteil
Rezessionsphase
Harmonische Entschuldung
“Seil ziehen”
Normalisierungsphase
Inflationäre Depression und Währungskrise
Die Phasen des typischen inflationären Schuldzyklus
Frühes Stadium des Zyklus
Platzen der Blase
Oberseite und verteidigen Sie die Wechselkursphase
Flautephase (Phase der freien Wechselkursbewegungen)
Normalisierungsphase
Vom kurzen inflationären Abschwung in den Abgrund der Hyperinflation fallen
Die Entwicklung des Inflationswirbels
Kriegswirtschaft
Zusammenfassung
Teil 2: Detaillierte Fallanalysen
Deutschlands Schuldenkrise und Hyperinflation (1918–1924)
Juli 1914 – November 1918: Erster Weltkrieg
November 1918 – März 1920: Friedensvertrag von Versailles und die erste Inflation
März 1920 – Mai 1921: Relative Stabilität
Mai 1921: Das Londoner Ultimatum
Juni—Dezember 1921: Die ersten Anzeichen der Inflation
1922, Januar - Mai: Verhandlungen über den Waffenstillstand bei den Kriegsschulden
Juni–Dezember 1922: Beginn der Hyperinflation
Januar-August 1923: Ruhrbesetzung, Inflation endet
Ende 1923 – 1924: Ende der Hyperinflation
bibliographie
Die US-Schuldenkrise und Anpassung (1928–1937)
1927–1929: Die Blase
Ende 1929: Höchststand und Zusammenbruch
1930—1932: Weltwirtschaftskrise
1933—1937: Harmonische Entschuldung
1936–1938: Die Austeritätspolitik führt zu einer Rezession
bibliographie
US-Schuldenkrise und Anpassung (2007–2011)
2004–2006: Platzen der Blase
2007: Top-Phase
2008: Rezessionsphase
2008年9月: Der Zusammenbruch
2009: Übergang von schmerzhafter zu harmonischer Entschuldung
Juni-Dezember 2009: Beginn eines harmonischen Deleveraging
Mitte 2010 – Mitte 2011
bibliographie
Teil 3: Zusammenfassungen von 48 Fallstudien
Kernwirtschaftsbegriffe
48 Schuldenkrisen
Automatische Zusammenfassung von Texten aus Gerichtsakten der USA aus den Jahren 1926-1936
Automatische Zusammenfassung englischer Gerichtstexte von 1927–1936
Japan 1925—1936 Falltext Automatische Zusammenfassung
Automatische Zusammenfassung von Falltexten in Frankreich 1926–1938
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten in Großbritannien, 1941–1967
Automatische Zusammenfassung von Texten aus Gerichtsakten der USA 1943-1951
Norwegen 1984-1996 Fallstudientext automatische Zusammenfassung
Automatische Textzusammenfassung finnischer Gerichtsakten 1987-2001
Schwedische Falltexte: Automatische Zusammenfassung 1987-2000
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten in Japan 1987–2017
Automatische Zusammenfassung von Gerichtsentscheidungstexten in den USA von 2004–2014
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten in Österreich 2005–2017
Automatische Textzusammenfassung deutscher Gerichtsakten von 2006–2017
Automatische Zusammenfassung von Texten aus griechischen Gerichtsakten 2005–2018
Falltext-Automatisierte Zusammenfassung Ungarns 2005–2017
Automatische Textzusammenfassung von Falltexten in Irland 2005–2017
Automatische Zusammenfassung von italienischen Gerichtsverfahren 2005–2017
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsverfahren in den Niederlanden 2006–2017
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten in Portugal 2007-2017
Automatische Zusammenfassung von Falltexten in Spanien 2005–2017
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten in Großbritannien 2005–2015
Automatische Zusammenfassung von Texten über Deutschland in den Jahren 1918–1925
Automatische Textzusammenfassung von Fallbeispielen aus Argentinien 1977–1988
Brasilien 1977–1987 Falltext-automatisierte Zusammenfassung
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten aus Chile 1978–1995
Automatische Textzusammenfassung von Fallbeispielen aus Mexiko 1979–1991
Automatische Textzusammenfassung von Fallbeispielen aus Peru 1980-1986
Automatische Zusammenfassung von Falltexten auf den Philippinen 1979–1992
Malaysische Fallstudien 1981-1990 Textzusammenfassung automatisch
Automatische Textzusammenfassung von Fallbeispielen aus Peru 1986–1995
Argentinien 1987–1993 Vermentext automatische Zusammenfassung
Automatische Textzusammenfassung von Fallstudien aus Brasilien, 1987–1995
Automatische Zusammenfassung von Gerichtsfällen in der Türkei 1990–1995
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten aus Mexiko 1991–2005
Bulgarische Fallbeispiele für automatische Textzusammenfassung 1995–2003
Automatische Textzusammenfassung von Falltexten aus Thailand 1993–2004
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten in Indonesien 1994–2012
Automatische Zusammenfassung von koreanischen Falltexten 1994–2001
Text Mining von Rechtsfällen in Malaysia 1994–2001
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten auf den Philippinen 1994-2008
Automatische Textzusammenfassung russischer Gerichtsakten 1996-2006
Kolumbianische Fallbeispiele 1995–2008 Automatische Textzusammenfassung
Automatische Zusammenfassung von Falltexten aus Ecuador 1995–2009
Automatische Textzusammenfassung von Fallbeispielen in der Türkei 1997–2003
Automatische Zusammenfassung von Gerichtstexten in Argentinien 1998–2012
Automatische Textzusammenfassung von Gerichtsakten aus Island 2005–2016
Automatische Textzusammenfassung russischer Gerichtsakten von 2005-2011
Russische Falltext-Automatische Zusammenfassung 2012–2016
Anhang Makroprudenzielle Politik
Fragen zur makroprudenziellen Politik
Historische Beispiele für die Umsetzung makroprudenzieller Politik in den Vereinigten Staaten
bibliographie
Danksagung
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